Tazabek — Национальный банк предлагает расширить перечень договоров по исламским принципам финансирования. Соответствующий проект постановления вынесен на общественное обсуждение.
Данным перечнем могут пользоваться банки, микрофинансовые организации, кредитные союзы при наличии соответствующей лицензии/свидетельства Национального банка.
Предлагаемые проектом постановления дополнения и изменения направлены на расширение продуктовой линейки банков, МФО и кредитных союзов, работающих в соответствии с исламскими принципами финансирования.
Документ детально разъясняет порядок их работы с депозитами на основе договора вакала биль-истисмар и использования данного продукта как инвестиционного инструмента.
Хотя банки и могли привлекать депозиты на основе инвестиционного агентского соглашения в соответствии с Инструкцией по работе с депозитами, процедурные детали и сфера применения не были четко определены в нормативных правовых актах.
В соответствии с проектом постановления:
1) банки и МФК, имеющие право привлекать депозиты, смогут выступать агентами по привлечению и управлению депозитами на основе договора вакала биль-истисмар. Помимо этого, они также смогут использовать договор вакала биль-истисмар для инвестирования, выступая в роли принципала, поручающего инвестиции другому агенту;
2) кредитные союзы (КС), имеющие лицензию на привлечение депозитов от своих участников, смогут использовать вакала биль-истисмар как инструмент привлечения средств от своих участников;
3) МКК и МКА, а также КС смогут использовать договор вакала биль-истисмар в качестве инструмента инвестирования, выступая в роли принципала, поручающего инвестиции другому агенту;
Дополнения и изменения направлены на предоставление банкам, МФО и КС инструмента, соответствующего стандартам Шариата, для привлечения и управления средствами клиентов/участников, а также для инвестирования собственных средств.
Обеспечение правового регулирования вакала биль-истисмар позволит снизить риски при предоставлении вышеуказанными организациями данного продукта и повысить доверие к исламским финансовым продуктам, считают специалисты НБКР.
Проектом постановления вносятся следующие изменения:
1) Положение об исламских операциях для банков дополняется новой главой 2.13. Договор вакала биль-истисмар, а Положение об исламских операциях для ФКО новой главой 9. Договор вакала биль-истисмар, предусматривающими:
— определение продукта вакала биль-истисмар как договора, где агент управляет средствами принципала для получения прибыли. При этом банк или МФО/КС (при наличии соответствующего разрешения) могут выступать как агентом, в случае если это депозитный продукт вакала биль-истисмар, так и принципалом, в случае, когда вакала биль-истисмар используется как продукт размещения денежных средств;
— вознаграждение агента в виде фиксированной суммы, доли от инвестированных средств или заранее согласованного показателя с установленными пределами. Данная особенность определяет преимущество вакала биль-истисмар перед мударабой;
— ожидаемую доходность и бонусы: если фактическая прибыль превысит ожидаемую доходность, сумма превышения может быть распределена между принципалом и агентом в качестве бонуса;
— полномочия агента и условия договора: определены ограниченные и неограниченные полномочия агента, в договоре должна быть зафиксирована сумма инвестиций и срок;
— резерв для усреднения прибыли: допускается формирование резерва для усреднения прибыли с согласия принципала. Целью резерва является сглаживание колебаний дохода принципала;
— ответственность агента: агент не гарантирует прибыль или возврат капитала, за исключением случаев, когда убытки возникли по его вине;
— компенсация при не достижении доходности: если установлен минимальный уровень доходности, и он не достигается, агент обязан компенсировать разницу из собственных средств;
— объединение средств: средства по договору неограниченная вакала биль-истисмар могут быть объединены со средствами, находящимися в управлении агента по договору неограниченного мудараба;
— взаимодействие с традиционными финансовыми организациями: банки или МФО/КС могут заключать договоры вакала биль-истисмар в качестве принципала или агента с партнёрами, чья деятельность основана на получении процентных выплат при условии использования договоров, соответствующих стандартам шариата и одобренных Шариатским советом;
2) Инструкция по работе с депозитами дополняется описанием коэффициента участия в прибыли (КУП): банк должен утвердить матрицу/сетку КУП в зависимости от типа договора, степени риска, размера и срока вклада, а также методические указания по расчетам. Важным нововведением является также требование, чтобы в депозитном договоре вакала биль-истисмар должен быть установлен минимальный уровень доходности для клиентов-физических лиц.
Данное требование вводится с целью апробировать данный продукт на практике и повысить доверие и интерес клиентов к банкам, осуществляющим операции в соответствии с исламскими принципами финансирования, принимая во внимание, что зачастую физические лица не являются профессиональными инвесторами и могут быть подвержены потенциальному ущербу из-за неполного понимания всех тонкостей и потенциальных рисков инвестиционных продуктов.
Введение договора вакала биль-истисмар в нормативно-правовую базу Кыргызской Республики соответствует мировым тенденциям развития исламских финансов. Этот инструмент широко используется в странах с развитой исламской финансовой инфраструктурой, таких как Малайзия, Объединенные арабские эмираты и Казахстан.
Малайзия является одним из мировых лидеров в области исламских финансов. Договор вакала биль-истисмар активно применяется исламскими банками. Регулирование осуществляется Центральным банком Малайзии (Bank Negara Malaysia), который выпускает соответствующие шариатские стандарты и рекомендации.
В соответствии с законодательством Малайзии вакала биль истисмаар — это инвестиционный счет, и доходность по нему является ожидаемой, а не гарантированной. Основной капитал также не гарантируется системой страхования депозитов Perbadanan Insurans Deposit Malaysia (PIDM).
Исламские банки Малайзии — Bank Muamalat Malaysia Berhad и MBSB Bank — предлагают инвестиционные продукты, основанные на договоре вакала биль истисмаар (агентство на инвестирование), где вкладчик назначает банк своим агентом для размещения средств в разрешенные Шариатом активы. Условия по инвестициям на основе договора вакала биль истисмаар могут также различаться исходя из статуса клиента: физическое или юридическое лицо.
Например, инвестиционный продукт в Bank Muamalat для физических лиц имеет более низкий минимальный порог входа — от 1000 ($234) до 5000 ($1170) ринггитов, в зависимости от срока. Сроки инвестирования варьируются от 1 до 12 месяцев. Вся прибыль, превышающая ожидаемую доходность, остаётся у банка, а при досрочном снятии средств инвестор теряет всю прибыль.
MBSB Bank предлагает инвестиционный продукт для юридических лиц, минимальная сумма инвестиций которого составляет 500 000 ринггитов ($117000). Сроки инвестирования более длительные — от 1 дня до 60 месяцев. Условия распределения прибыли схожи с Bank Muamalat: банк также оставляет себе излишек сверх ожидаемой ставки. При досрочном снятии инвестор получит 50% прибыли, если уведомит банк за 31 день, но не получит ничего, если уведомления не будет.
В обоих банках данные продукты являются инвестиционными счетами, а не традиционными депозитами. Ни один из данных банков не гарантирует возврат основной суммы или доходность, и ни один из этих продуктов не защищен системой страхования депозитов (PIDM).
В Республике Казахстан исламский банк не является участником системы обязательного гарантирования депозитов, и депозиты в исламском банке не гарантируются системой обязательного гарантирования депозитов.
Согласно статье 52-6 Закона Республики Казахстан «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан», депозиты исламского банка делятся на два типа: беспроцентные и инвестиционные. Беспроцентные депозиты до востребования являются вкладами без вознаграждения, где банк обязуется вернуть основную сумму по требованию клиента. Инвестиционный же депозит представляет собой договор, по которому банк принимает деньги клиента на определенный срок, но без гарантии возврата основной суммы. Доход по таким депозитам выплачивается в зависимости от результатов использования денег и не может быть гарантирован, а вознаграждение самого банка определяется как часть полученного дохода и выплачивается только в случае прибыльности. Клиент несёт риск убытков от инвестиций, но не отвечает по обязательствам банка, и теряет право на доход при досрочном снятии, если иное не предусмотрено договором. Банк обязан вести учет использования средств по каждому депозиту и предоставлять отчёты клиенту, при этом он не несёт ответственности за убытки, если они не возникли по его вине. Исламский банк не вправе взимать вознаграждение в виде процентов, гарантировать возврат инвестиционного депозита или доход по нему.
В Республике Казахстан два банка предоставляют услуги в соответствии с исламскими принципами: АО «Исламский банк «Заман-Банк» и АО «Исламский Банк «ADCB». Данные банки предлагают инвестиционные счета на основе договора вакала биль истисмаар, но с разными условиями и подходами.
Например, в Zaman Bank имеются два стандартизированных продукта: «Вакала Стандарт» — для более долгосрочных вложений в различных валютах и без ограничений по инвестиционным проектам банка, и «Вакала Амин» — для краткосрочных инвестиций в высоколиквидные сделки:
— «Вакала Стандарт» — для более долгосрочных вложений (12 месяцев) в разных валютах (KZT, USD, EUR), с возможностью дополнительных взносов и частичных изъятий, и с четко определенной ожидаемой доходностью (10% в KZT, 2,5% в USD/EUR). Этот депозит не ограничивает банк в выборе проектов для инвестирования;
— «Вакала Амин» — для краткосрочных вложений (14 дней) только в тенге, с более высокой ожидаемой доходностью (5% годовых). Данный депозит предполагает инвестиции в высоколиквидные сделки.
Исламский банк ADCB, напротив, предоставляет продукт «Вакала» в основном для корпоративных клиентов, где все ключевые условия, включая минимальную сумму и ожидаемую доходность, определяются индивидуально, что подразумевает менее стандартизированный подход.
За последними событиями следите в Телеграм-канале @tazabek_official
По сообщению сайта Tazabek