Стоковые изображения от Depositphotos
Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам биржевых торгов четверга
средневзвешенный курс по паре USDKZT закрепился на отметке 492,10 тенге
за доллар (-0,1 тенге) при заметном снижении объема торгов – до 153,5
млн долларов (-44,6 млн). Подобная динамика могла быть связана как с
внешними, так и внутренними факторами. На вчерашних торгах наблюдался
рост нефтяных котировок, снижение индекса доллара США, а также растущий
спрос на рисковые активы со стороны глобальных инвесторов. Что касается
ситуации на локальном рынке, то дополнительное предложение инвалюты,
обеспечиваемое ее нетто-продажами Нацбанком (1,3-1,4 млрд долларов в
ноябре) могло полностью покрывать текущие потребности казахстанских
компаний (оплата импортных контрактов, погашение/обслуживание внешнего
долга) и населения.
Диаграмма 1. Курс USDKZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
По итогам четверга ставки на денежном рынке
показали разностороннюю динамику: TONIA снизилась на 10 б.п., до 13,66%,
тогда как SWAP_1D прибавил 52 б.п., до 8,85%. При этом объем торгов
заметно вырос, составив 685 млрд тенге против 575,0 млрд тенге на предыдущей
сессии. Между тем в рамках операций по изъятию краткосрочной ликвидности
на депозитах в Нацбанке было размещено 1,3 трлн тенге (100% спроса) под
14,25% годовых. На фоне высоких изъятий открытая позиция по операциям
НБРК удерживается у отметки ~7,8 трлн тенге задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
По итогам четверга индекс KASE вырос на 0,45% –
до 5 309,22 пункта. Основным драйвером указанного роста выступили акции
Эйр Астаны (+2,2%) и Kaspi (+1,1%), которые проведут ВОСА 15 и 19
ноября, соответственно, а также Kcell (+1,3%), чьи финансовые результаты
за 9М2024г. будут опубликованы на следующей неделе (14.11). Однако этот
рост был частично нивелирован снижением стоимости акций компаний
сырьевого сектора: КМГ (-0,7%) и Казатомпрома (-0,3%).
Нефть
Цены на нефть заметно восстановились в четверг
после просадки на предыдущей сессии. По итогам вчерашних торгов цена
нефти Brent выросла до 75,6 доллара за баррель (+0,9%), так как
нефтетрейдеры могли оценивать возможность ужесточения санкций в
отношении Ирана и Венесуэлы со стороны администрации Дональда Трампа, а также
потенциальные перебои поставок из-за урагана Рафаэль (добыча нефти на
побережье Мексиканского залива приостановлена на 22%). Также поддержку
котировкам могло оказывать снижение процентных ставок Федрезервом, так
как более низкие ставки стимулируют экономический рост и снижают
стоимость доллара США.
Однако в целом сентимент на нефтяном рынке остается негативным из-за снижения спроса на нефть со стороны Китая и роста запасов нефти в США. Импорт сырой нефти в КНР упал на 9% по итогам октября, демонстрируя снижение шестой месяц подряд. Рост коммерческих запасов нефти в США на прошлой неделе существенно превзошел ожидания рынка, составив 2,1 млн баррелей. В моменте нефтяные котировки теряют 0,6%.
Рисковые активы
В четверг основные американские фондовые индексы
завершили день разнонаправленно: S&P и Nasdaq выросли на 0,7% и
1,5%, тогда как Dow не изменился. Позитивный настрой инвесторов мог быть
связан со снижением на 25 б.п. процентных ставок Федрезервом на фоне
приближения инфляции к целевому показателю в 2% (2,4% по итогам
сентября), а также ожиданиями понижения корпоративных налогов и
ослабления регулирования будущим президентом США Дональдом Трампом.
Рост индексов также поддержали сильные корпоративные результаты американских компаний: об увеличении чистой прибыли в третьем квартале отчитались Warner Bros Discovery, Papa John’s, Moderna и Qualcomm. В то же время вышедшие вчера макропоказатели США совпали с ожиданиями рынка: количество заявок по безработице на прошлой неделе увеличилось на 3 тыс., до 221 тыс. против ожиданий увеличения до 222 тыс., производительность труда в 3кв2024г. выросла на 2,2% при прогнозе роста на 2,3%.
Также отметим, что после заявлений Дональда Трампа о том, что США станут «криптовалютным центром планеты» биткоин достиг своих очередных максимумов в 76 838 долларов (+0,4% по итогам торгов).
Защитные активы
Снижение процентных ставок Федрезервом в четверг
привело к понижению доходности 10-летних казначейских облигаций (-9
б.п.) и индекса доллара США (-0,6%). Эти же факторы в совокупности
стимулировали рост спроса на золото (+1,1%), увеличивая его
привлекательность в свете низких ставок и стоимости для держателей иных,
кроме доллара США, валют.
Инфляция в США может приблизиться к таргету в 2%
Инвестпривлекательность Казатомпрома может повыситься
Неожиданное снижение запасов нефти в США поддержало котировки
Подпишитесь на недельный обзор главных казахстанских и мировых событий
По сообщению сайта kapital.kz