Стоковые изображения от Depositphotos
Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
В условиях повышенной волатильности на внешних рынках нацвалюта в четверг продемонстрировала негативную динамику. По итогам торгов четверга курс по валютной паре USD/KZT вырос до 467,03 тенге за доллар в сравнении с показателем в 459,15 днем ранее. При этом объем торгов с долларом снизился до отметки 121,1 млн долларов (-36,5 млн). Отметим, что в марте объем торгов по валютной паре USD/KZT составил 3,4 млрд долларов против 2,7 млрд в феврале.
Сегодня в фокусе внимания — данные по инфляции за март. Напомним, в феврале показатель ускорился до 8,7% годовых, в сравнении с 8,4% месяцем ранее. С учетом ослабления нацвалюты (-8,2% с н.г.) и последующего переноса ослабления курса в цены на импортные товары, резкого роста цен на нефть (+36% с н.г.) и продовольственные товары (индекс продовольственных цен ФАО вырос до максимального значения с 1990 года в 141 пункта), инфляционное давление в стране в первом полугодии т.г. может увеличиться.
На текущей утренней сессии пара USD/KZT (10:20 ALA) торгуется на уровне 471,5 тенге за доллар, что на 4,47 тенге выше средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.
Денежный рынок
Ставки денежного рынка продемонстрировали рост в четверг на фоне повышенного спроса на тенговую ликвидность и негативной динамики на валютном рынке. Так, средневзвешенная доходность однодневных своп-операций по паре USD/KZT выросла до 14,88% годовых (+98 б.п.), в то время как доходность однодневных операций репо достигла отметки 13,70% годовых (+1 б.п.). При этом совокупный объем торгов немного вырос в сравнении с предыдущими торгами и составил 711,2 млрд тенге (+28,4 млрд тенге).
Фондовый рынок
Индекс KASE в четверг продемонстрировал небольшой рост, достигнув отметки в 3 348,6 пункта (+0,14%). Локомотивом указанного роста выступили акции Kcell (+1,6%). Ценовые изменения в других бумагах индекса были не столь значительными (менее 0,7%). Локальные инвесторы продолжили проявлять высокую осторожность, что может быть обусловлено геополитической неопределенностью и негативным внешним информационным фоном. Вместе с тем снижение казахстанского фондового рынка в марте замедлилось – индекс KASE потерял лишь 0,4% (в феврале снижение составило 5,3%).
Из событий на долговом рынке отметим, что в марте Минфин РК привлек на внутреннем рынке 205,4 млрд тенге, что составляет 82% от запланированного объема размещения в 250 млрд тенге.
Мировой рынок
Основные фондовые индексы США завершили торги четверга снижением в пределах 1,5-1,6% на фоне негативной макростатистики, растущих опасений рецессии американской экономики, разбалансировки портфелей ввиду завершения первого квартала. На прошлой неделе количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, увеличилось на 14 тысяч – до 202 тыс. человек, тогда как рынок ожидал показателя на уровне 196 тысяч. В то же время на текущей неделе доходность 2-летних гособлигаций США превышала доходность 10-летних трежерис. Отрицательный спрэд между «короткими» и «длинными» гособлигациями считается одним из самых надежных сигналов рецессии (предшествовал восьми предыдущим рецессиям в США). Кроме того, традиционно в конце каждого квартала профессиональные управляющие капиталом разбалансируют свои портфели, что могло обусловить такую динамику рынка.
В фокусе внимания дня – данные об изменении безработицы в марте, которые укажут на состояние экономики США.
Нефть
На фоне решения США о выпуске нефти из стратегического резерва котировки нефти Brent по итогам четверга снизились на 7,0% – до 105,5 доллара за баррель. Отметим, что для смягчения ценового давления на рынке сырья Белый дом объявил о выделении из стратегических запасов по одному миллиону баррелей нефти ежедневно на протяжении следующих шести месяцев. При этом США будут координировать эту инициативу с союзниками и партнерами по всему миру, соответственно, не исключено присоединение других стран к этой инициативе. В то же время страны ОПЕК+ проголосовали за увеличение с мая квоты на добычу нефти на 432 тыс. б/с, по сравнению с планом увеличения добычи на 400 тыс. б/с.
Российский рубль
Несмотря на снижение котировок нефти и ввод новых санкций, курс по паре USD/RUB по итогам торгов четверга снизился на 1,6% – до 83,2 рубля за доллар. Укрепление рубля во многом обусловлено ограничениями на стороне спроса – комиссии и ограничения на покупку инвалюты, ограничения на вывод капитала, падение объёма импортируемой продукции из-за санкций. В то же время на стороне предложения действуют требования к экспортёрам продавать 80% их валютной выручки. Отметим, в четверг США и Великобритания расширили санкции против РФ, целью которых в т. ч. значится ослабление российского оборонного, космического и морского секторов.
События в Казахстане:
Казахстан и ЕС будут укреплять сотрудничество.
Смаилов поручил разработать механизм по возврату незаконно приватизированных объектов.
В Казахстане создадут национального координатора по возврату активов.
Квота РК на май в рамках ОПЕК+ составит 1,638 млн баррелей в сутки.
Нацбанк сообщил о сокращении дефицита текущего счета в 2021 году.
Нацбанк не ограничивает БВУ в выпуске платежных карточек для нерезидентов.
В 2022 году будет принята новая редакция концепции «Киберщит Казахстана».
Корпоративные события:
Опубликована аудированная финансовая отчетность МФО R-Finance за 2021 год.
Опубликована аудированная финансовая отчетность МФО KMF за 2021 год.
Опубликована аудированная финансовая отчетность КСЖ Standard Life за 2021 год.
Избран состав Совета директоров ФРП Даму.
Изменен состав Совета директоров Baiterek Venture Fund.
Fitch отозвало рейтинги ДБ Сбербанк России.
Fitch отозвало рейтинги ДБ Хоум Кредит энд Финанс Банк.
Международные события:
Россия откроет гуманитарный коридор Мариуполь — Запорожье по просьбе Макрона и Шольца.
WSJ: ЕС рассматривает возможность введения новых санкций в отношении российских банков.
Столтенберг: российские войска не выводятся из Украины, а перегруппируются.
Times: Британия рекомендует Украине ни в коем случае не заключать соглашение с Россией.
ЦБ РФ сообщил о сокращении золотовалютных резервов почти на $40 млрд.
ЕЦБ сохранил базовую процентную ставку по кредитам.
Страны ОПЕК+ приняли решение о продолжении увеличения текущего уровня добычи.
Подпишитесь на недельный обзор главных казахстанских и мировых событий
По сообщению сайта kapital.kz