Тенге слабеет перед выходными на фоне дешевеющей нефти

Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).

Валютный рынок
К концу прошедшей недели нацвалюта прервала восьмидневную серию ослабления: пара USDKZT в пятницу опустилась до отметки 460,21 тенге за доллар (-5,69 тенге). Укрепление тенге происходило на фоне снижения повышенного спроса на инвалюту, о чем можно судить по уменьшению объемов торгов на бирже – до 140,5 млн долларов (-42,4 млн). Кроме того, не исключены продажи инвалюты из Нацфонда и субъектами КГС, а также фиксация прибыли участниками рынка, покупавшими инвалюту по более привлекательному курсу. 

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:28 ALA) торгуется на уровне 461,1 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Денежный рынок
В пятницу индикативные ставки денежного рынка продемонстрировали разнонаправленную динамику, удерживаясь вблизи нижней границы коридора базовой ставки: TONIA выросла до 15,85% (+3 б.п.), SWAP снизилась до 12,98% (-233 б.п.). Очевидно, что ситуация на денежном рынке по-прежнему развивается под влиянием структурного профицита ликвидности, который изымается операциями НБРК. Так, например, в пятницу на депозитном аукционе Нацбанк привлек 371 млрд тенге под 16,75% годовых (100% спроса). При этом открытая позиция по операциям НБРК находится вблизи 4 трлн тенге, где около 60% приходится на ноты НБРК.

Фондовый рынок
В пятницу на фоне восстановления риск-аппетита у локальных инвесторов на рынке наблюдались покупки казахстанских «голубых фишек». По итогам торгов индекс KASE увеличился до 3 277,4 пункта (+0,4%) при снижении объема сделок – до 401 млн тенге (упал в 3,5 раза). Рост в цене показали акции КазТрансОйла (+3,9%) и КМГ (+1,8%), восстанавливающиеся после сильной просадки, а также Казатомпрома (+1,2%) на фоне публикации сильной корпоративной отчетности.

Из событий на долговом рынке отметим размещение КФУ семилетних облигаций на сумму 10,4 млрд тенге со средневзвешенной доходностью к погашению 18,76% годовых.

Мировой рынок
Ключевые американские фондовые индексы в пятницу снизились в пределах 0,7-1,2% на фоне сохраняющейся неопределенности дальнейших событий в финансовом секторе и негативной макростатистики. Отметим, что в феврале объем промышленного производства в США не изменился по сравнению с январем, тогда как аналитики прогнозировали роста показателя на 0,2%. В то же время индекс потребительского доверия в США в марте понизился до 63,4 пункта с 67 пунктов месяцем ранее.

Вместе с тем на выходных стало известно о покупке швейцарского банка UBS своего главного конкурента – Credit Suisse за 3,24 млрд долларов. При этом оба фининститута получат от Нацбанка Швейцарии гарантию ликвидности в размере 108 млрд долларов в дополнение к кредиту в размере 54 млрд долларов, объявленному ранее. На фоне разрешения сложной ситуации с Credit Suisse фьючерсы на основные американские индексы растут в пределах 0,2%.  

На неделе в фокусе внимания – заседание Федрезерва (ожидается повышение базовой ставки на 25 б.п.), данные по продажам недвижимости в США и по заказам на товары длительного пользования, и т.д.

Нефть
Цены на нефть Brent в пятницу снизились до 73 долларов за баррель (-2,3%). Нефтетрейдеры обеспокоены падением спроса на сырье в свете последних событий в финсекторе США и Европы из-за чего наблюдается общее бегство инвесторов от риска. Кроме того, в последние недели наблюдается заметное улучшение отношений между Саудовской Аравией и Ираном, что снимает с повестки риски перебоев предложения сырья из Ближнего Востока. В заключении добавим, что Goldman Sachs больше не прогнозирует повышение цены на нефть до 100 долларов за баррель в ближайшие 12 месяцев (прогноз пересмотрен до 94).

Российский рубль
По итогам пятничных торгов курс по паре USDRUB вырос на 0,86% – до 77,06 рубля за доллар. В пятницу, как и ожидалось рынком, Банк России сохранил ключевую ставку неизменной на отметке 7,5% годовых, что имело нейтральный эффект на рубль поскольку уже было заложено в ценах. Тем не менее резкое падение цены на нефть и углубление дефицита бюджета, вероятно, оказывают определяющее влияние на динамику рубля. С другой стороны, на стороне российской валюты к концу месяца будут выступать продажи инвалюты экспортерами (пик налоговых выплат – 28 марта).

На рынках — новая волна распродаж

Власти США разработали план поддержки вкладчиков банка SVB

Объем убытков от переоценки ценных бумаг в портфеле банков США составляет $600 млрд

Подпишитесь на недельный обзор главных казахстанских и мировых событий

По сообщению сайта kapital.kz