С начала года Индекс KASE прибавил более 3%

Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).

Валютный рынок
Нацвалюта завершила торги прошлой недели укреплением на фоне улучшения аппетита к риску и вопреки продолжающейся коррекции цен на нефть. По итогам торгов в пятницу средневзвешенный курс по паре USDKZTснизился до 458,61 тенге за доллар (-1,05 тенге) впервые с конца июня прошлого года. При этом объем торгов с инструментом USDKZT_TOM на бирже был немного выше средних значений текущего года (105 млн) и составил 132,7 млн долларов (-9,8 млн). Отметим, что в феврале традиционно поддержку нацвалюте оказывают крупные налоговые платежи за 2022 год. Соответственно, ряд игроков рынка мог заранее конвертировать валюту.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:45 ALA) торгуется на уровне 458,1 тенге за доллар.  

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Денежный рынок
Ставки денежного рынка в пятницу продемонстрировали снижение (TONIA – снизилась с 16,03 до 15,87%, SWAP – опустилась с 15,94 до 15,88%). Как можно заметить, индикативные ставки удерживаются вблизи нижней границы коридора базовой ставки, что во многом обусловлено сохраняющимся повышенным объемом краткосрочной ликвидности в системе. Так, нетто-позиция по операциям НБРК находится вблизи отметки 3,7 трлн тенге.

Фондовый рынок
На фоне дальнейшего улучшения локального спроса на риск индекс KASE в пятницу закрылся у отметки 3 353,4 пункта (+0,67%) впервые с конца марта 2022 года. Повышенным спросом у локальных инвесторов пользовались акции Народного Банка (+3,8%), Kcell (+2,8%), Казатомпрома (+2,2%) и Kaspi (+2,1%). Из прошедших событий на долговом рынке отметим размещение КФУ 5-летних облигаций на сумму 6,5 млрд тенге с доходностью к погашению 18,34% годовых.

Диаграмма 2. Индекс KASE:

Источник: KASE

Мировой рынок
Ключевые фондовые индексы США завершили пятничные торги снижением на 0,4-1,6% на фоне довольно сильных данных по рынку труда. Так, количество рабочих мест в экономике США в январе увеличилось на 517 тыс. при ожиданиях роста в пределах 190 тыс. На этом фоне безработица в США упала до 3,4% с 3,5% в предыдущий месяц. Сильный данные по рынку труда вновь оживили опасения по инфляционному давлению и потенциальным жестким мерам Федрезерва в борьбе с ней. В моменте рынок закладывает еще два повышения базовой ставки американским центробанком на заседаниях в марте и мае (см. ниже).

Диаграмма 3. Вероятность повышения ставки Федрезервом:

Источник: CME Group

Кроме того, давление на рыночный сентимент оказывали оценки Refinitiv о том, что прибыль компаний из списка S&P 500 в четвертом квартале прошлого года может снизиться на 2,7%.

На текущей неделе в фокусе внимания – выступление главы Федрезерва, статистика по обращениям американцев за пособиями по безработице, а также финансовые результаты Disney, Chipotle, Dupont и PepsiCo.

Нефть
По итогам пятницы котировки нефти Brent опустились отметки в 79,9 доллара за баррель (-2,7%). Помимо общерыночного ухудшения настроений инвесторов давление на котировки оказывали значительный рост запасов нефти и нефтепродуктов в США, вступление в силу эмбарго ЕС на импорт российских нефтепродуктов, сохранение квот на добычу сырья ОПЕК+ на март-апрель текущего года. Отметим, что после установления потолка цен на сырую нефть из РФ ее рыночная цена снизилась до 50% по отношению к ценам на Brent. При этом, по заявлениям российских властей, РФ не видит оснований для резкого сокращения переработки нефти и выпуска нефтепродуктов из-за эмбарго ЕС на российское топливо. В таком случае это может привести к увеличению дисконта их цен для покупателей в Азии (преимущественно, для КНР и Индии).

Российский рубль
Торги по паре USDRUB в пятницу закрылись на отметке 70,60 рубля за доллар (+0,21%) на фоне активно дешевеющей нефти и укрепления индекса доллара на мировых рынках. Кроме того, против рубля играют ожидания дальнейшего падения нефтегазовых доходов (далее – НГД) и введение десятого пакета санкций ЕС против РФ к 24 февраля из-за ее военных действий в Украине. Отметим, по оценкам Минфина РФ, объем недополученных НГД в феврале составит 108 млрд рублей. В связи с этим, ведомство объявило в пятницу об увеличении почти в три раза объема продаж юаней с 7 февраля по 6 марта – до 8,9 млрд в день в рублевом эквиваленте с 3,2 млрд в предыдущий период.

Индекс KASE вырос за август на 6,1%

Фондовые индексы США растут на фоне ослабления опасений о рецессии

В фокусе внимания участников нефтяного рынка — встреча ОПЕК+

Подпишитесь на недельный обзор главных казахстанских и мировых событий

По сообщению сайта kapital.kz