Новости в социальных сетях

Подпишитесь на нашу группу и читайте анонсы самых интересных новостей в любимой соцальной сети

ВКонтакте Одноклассники Facebook Twitter

Краудинвестинг: как работает финансовый асар

Дата: 09 ноября 2019 в 09:36 Категория: Новости экономики


Краудинвестинг: как работает финансовый асар

Фактически любую смелую идею сегодня можно реализовать при помощи краудфандинговых платформ. Для финансовых организаций это также возможность дополнительного фондирования. Краудфандинг или, как его еще называют, народное финансирование – понятие, которое пришло к нам с Запада, хотя принцип взаимопомощи – асар, известен в Казахстане очень давно. По сути, речь идет о том, что, публикуя на специальной площадке – краудфандинговой платформе идею своего проекта, человек бросает клич, и все желающие, то есть те, кто разделяет позицию автора идеи, могут финансово помочь ему в ее реализации.

Как это работает

Цели могут быть разными – социальный проект, выход музыкального альбома, профессионально записанного на студии, либо запуск совершенно нового коммерческого продукта «с нуля». В Америке краудфандинг, как инструмент поиска финансирования для запуска уникальных стартапов, очень популярен и служит экономике страны в качестве дополнительного независимого источника фондирования.

В отличие от классического долгового финансирования краудфандинг зачастую не предусматривает возврат денег: как правило, люди, отправившие свои пожертвования, могут рассчитывать на какие-то подарки и бонусы, связанные с проектом, но не более того. Это как раз тот случай, когда деньги жертвуются не ради прибыли, а по идейным соображениям.

Впрочем, когда речь идет о коммерческих проектах, краудфандинговая модель работает несколько иначе, и здесь, пожалуй, более корректно будет называть привлечение дополнительных средств для финансирования текущей деятельности компании не столько краудфандингом, сколько краудинвестингом.

Реальный подобный кейс – это недавнее фондирование компании ID Finance на известной европейской краудфандинговой площадке Crowdcube. Для финансовой группы это стало первым подобным опытом, но успешным – всего за несколько минут с момента старта кампании ID Finance привлекла свыше €1,8 млн, за неделю – более €2 млн, а за две – €4,9 млн. При том, что заявленной цельюбылособрать €2,3 млн. Иными словами, интерес к бизнесу компании, специализирующейся на работе с большими данными, кредитном скоринге и цифровых финансах, как и вера инвесторов в то, что выстроенная бизнес-модель работает эффективно – очевиден.

Взамен вложенных денег инвесторы получили долю в компании, которая сегодня оценивается на рынке в €90 млн, что равно одной годовой выручке. Однако средний мультипликатор по финансово-технологической отрасли в последний год равнялся трем-пяти выручкам, а некоторые проекты привлекали инвестиции в капитал при четырнадцатикратной выручке. Особенность такого фондирования в том, что оно по сути венчурное. Заработать инвесторы смогут на том, что капитализация компании вырастет, и они смогут реализовать свои доли при последующих инвестраундах или выходе компании на IPO.

Как показывает международный опыт, народное» финансирование – это отличная возможность заработать не только для опытных инвесторов, но и шанс с выгодой вложить свои средства практически для любого человека.

К примеру, ранее потенциал Crowdcube с выгодой использовали быстрорастущий стартап Revolut, онлайн-банк Monzo и финтех-компания из Лондона Curve. Первые два на момент привлечения средств на Crowdcube оценивались значительно меньше, чем участие инвесторов стоит сейчас – в 29 и 63 раз соответственно.

Почему это важно для Казахстана

Портрет инвестора, который вкладывается в финтех-компанию на краудфандинговой площадке, достаточно размыт. Им может быть как профессиональный игрок, так и представитель другой финтех-компании, которая хорошо разбираются в этой бизнес-модели, а также сотрудник самой компании и просто розничный инвестор, то есть те, для кого банковского депозита уже недостаточно, но кто пока не располагают необходимыми ресурсами для осуществления крупных инвестиций.

В этом смысле краудфандинговая платформа способна обеспечить равные с институциональными инвесторами возможности широкому кругу игроков, стремящихся заработать на быстрорастущем рынке. Тем не менее для рынка финтех-услуг в СНГ, как и для финансового сообщества в целом, подобное успешное привлечение средств посредством краудфандинга – это сигнал о том, что диверсифицировать источники фондирования можно и при помощи такого не конвенционального для постсоветских стран способа. как народное финансирование.

Так, в южноамериканских странах существует устойчивый спрос на услуги кредитования, который привычные институты, включая банки, удовлетворить не могут. К примеру, в Мексике, согласно статистике Всемирного банка, при численности населения более 135 млн человек, 61% граждан не имеют доступа к услугам традиционной банковской системы. В соседней Бразилии аналогичный показатель составляет 40%.

Косвенно правильность стратегии финтех-компании подтверждают и прогнозы инвестиционного банка Goldman Sachs. По его оценкам, в ближайшие 10 лет совокупная выручка финтех-компаний только в одной Бразилии превысит $24 млрд. Ожидается, что наибольшее распространение в регионе получат онлайн-платежи, кредитование и PFM-сервисы (Personal Finance Management), нацеленные на управление личными финансами. Оценивая перспективы финтех-индустрии в Мексике на ближайшую декаду, стартап-акселератор Finnovista утверждает, что финтех-игроки здесь могут занять до 30% рынка.

Стоит отметить, что для достижения таких амбициозных целей используется краудфандинг. К сожалению, в Казахстане, как и России, где уже не один год активно работают такие известные площадки, как Planeta и Boomstarter, краудфандинг как инструмент зачастую ассоциируется с благотворительностью, с понятием «жертвовать деньги», не сулящим взамен ничего, и вообще считается чем-то не очень модным.

Примером того, к чему можно было бы стремится как самим площадкам, так и потенциальным донаторам, спонсорам или инвесторам, то есть тем, благодаря кому собственно вся эта система и работает, могут служить такие платформы, как Crowdcube, Seedinvest и Kickstarter. Эти площадки активно используются для реализации различных творческих проектов, особенно Kickstarter, однако это еще и эффективный инструмент финансирования изначально коммерческих проектов, где стартап получает доступное финансирование, а спонсор или инвестор – возможность первым получить уникальный товар или просто заработать на капитализации стартапа.

Для самих же компаний венчурный краудфандинг – это еще один источник фондирования, способный улучшить структуру капитала, снижая давление на него долговых обязательств. Как результат – бизнес получает новый импульс, его финансовые показатели демонстрируют позитивную динамику, и в глазах потенциального инвестора привлекательность проекта значительно возрастает.

Марат Бекжанов, генеральный директор МФО Solva

Мифы о «народном финансировании»

Стартаперы намерены привлечь через площадку kickstarter 15 тыс. долларов

О том, насколько для театра важно находить баланс между творчеством и маркетингом

По сообщению сайта kapital.kz

Поделитесь новостью с друзьями